海螺水泥：水泥價格探底 下半年或有一定程度修復(fù)

5月29日，國務(wù)院印發(fā)《2024-2025年節(jié)能降碳行動方案》，明確要求到2025年底，全國水泥熟料產(chǎn)能控制在18億噸左右。

2024年5月30日，海螺水泥在安徽蕪湖召開2023年度股東大會。海螺水泥管理層在會上表示，目前水泥價格已經(jīng)處于底部，預(yù)計下半年價格會有一定程度修復(fù)。

盡管水泥產(chǎn)能連續(xù)三年下滑，2023年全國水泥產(chǎn)量也創(chuàng)下近13年新低，但是海螺水泥管理層認(rèn)為：“客觀而言，水泥產(chǎn)能過剩情況依然比較嚴(yán)重，特別是局部地區(qū)，產(chǎn)能過?？赡艹^60%，因此價格修復(fù)空間依然存在不確定性。”

國務(wù)院明確要求到2025年底，全國水泥熟料產(chǎn)能控制在18億噸左右。另外，國家對新增產(chǎn)能提出了更高要求，落后產(chǎn)能將逐步出清。海螺水泥相關(guān)管理層認(rèn)為，未來行業(yè)將加速洗牌。

水泥價格處于底部 行業(yè)將加速洗牌

據(jù)悉，2023年，受基建投資增速趨緩，房地產(chǎn)行業(yè)修復(fù)緩慢等因素影響，水泥行業(yè)的產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)三年下滑，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年我國水泥產(chǎn)量21.3億噸，同比降10.5%；2023年水泥產(chǎn)量為20.23億噸，同比下降0.7%。

在需求下行疊加產(chǎn)能過剩矛盾加劇的情況下，水泥行業(yè)的價格在2023年呈現(xiàn)低位下行的態(tài)勢。其中，2023年9月水泥價格創(chuàng)2017年3月以來新低，11月全國水泥價格月度平均指數(shù)110.92，同比下降27.91%。

海螺水泥表示，目前，水泥價格已經(jīng)處于底部地區(qū)，基于當(dāng)前全行業(yè)的經(jīng)營情況以及利好政策的陸續(xù)出臺，預(yù)計下半年價格會有一定程度修復(fù)，但價格在修復(fù)過程中可能會出現(xiàn)反復(fù)，未來行業(yè)將加速洗牌。

水泥熟料產(chǎn)能控制18億噸左右 落后產(chǎn)能逐步出清

5月29日，國務(wù)院印發(fā)《2024-2025年節(jié)能降碳行動方案》，明確要求到2025年底，全國水泥熟料產(chǎn)能控制在18億噸左右。嚴(yán)格落實水泥、平板玻璃產(chǎn)能置換。加強建材行業(yè)產(chǎn)量監(jiān)測預(yù)警，推動水泥錯峰生產(chǎn)常態(tài)化。鼓勵尾礦、廢石、廢渣、工業(yè)副產(chǎn)石膏等綜合利用。到2025年底，水泥、陶瓷行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比達到30%。另外，加快水泥原料替代，提升工業(yè)固體廢棄物資源化利用水平等等。

在海螺水泥管理層看來，對水泥熟料18億噸總量的控制整體有利于行業(yè)發(fā)展，而且控制總量已經(jīng)成為一個趨勢。另外，國家對新增產(chǎn)能提出了更高要求，行業(yè)進入門檻有很大程度的提高，落后產(chǎn)能將逐步出清。

作為標(biāo)桿企業(yè)，海螺水泥一直在進行綜合能效改造。目前，海螺水泥達到一級能耗標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)線占比約30%，正在實施對二級、三級能效生產(chǎn)線的改造，計劃在2025年占比達到50%。

下一步，海螺水泥將在非洲、拉美及中東地區(qū)尋找機會，希望通過海外的進一步布局來對沖國內(nèi)需求的縮減。